GỬI TIẾT KIỆM THÀNH MUA TRÁI PHIẾU?

Giải thích rõ Bảo lãnh thanh toán với Bảo lãnh phát hành

Thực trạng thời gian gần đây, nhiều người dân mua chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu qua ngân hàng nhưng vẫn nghĩ đang gửi tiết kiệm trong khi một số giao dịch viên cũng nhập nhằng khi tư vấn.

Sổ tiết kiệm là sản phẩm huy động vốn phổ biến nhất của các ngân hàng và cũng được đánh giá an toàn nhất hiện nay. Nhưng khi cuộc đua huy động vốn ngày càng sôi động, các sản phẩm khác ngoài tiết kiệm cũng được ngân hàng chào mời nhiều hơn.

Chứng chỉ tiền gửi là một ví dụ. Đây là một sản phẩm do ngân hàng phát hành, thường lãi suất cao hơn tiết kiệm nhưng điều kiện rút, tất toán phức tạp hơn. Ngoài chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu doanh nghiệp thời gian qua cũng được phân phối tại nhiều ngân hàng. Nhà đầu tư mua trái phiếu doanh nghiệp vì “chữ tín” của ngân hàng, nhưng không ý thức được, doanh nghiệp phát hành trái phiếu tự vay, tự trả, tự chịu trách nhiệm về hiệu quả sử dụng vốn và đảm bảo khả năng trả nợ. 

1-Bạn đang đầu tư vào đâu ?

Trái phiếu Doanh nghiệp không phải là một sản phẩm tài chính của Ngân hàng.

TRÁI PHIẾU DOANH NGHIỆP LÀ GÌ? 

Hình 01

“Trái phiếu doanh nghiệp là trái phiếu do doanh nghiệp phát hành, dưới dạng chứng chỉ hoặc bút toán ghi nợ. Doanh nghiệp có nghĩa vụ thanh toán cả lãi lẫn gốc cho chủ sở hữu trái phiếu khi đến kỳ hạn. Khi bạn mua trái phiếu của một công ty nào đó thì lúc này, bạn đang là chủ nợ của họ.”

Nếu bạn gửi tiết kiệm hoặc mua chứng chỉ tiền gửi-Bạn đang cho ngân hàng vay

Nếu bạn mua trái phiếu doanh nghiệp-Bạn đang cho doanh nghiệp vay ( cần phân biệt Trái phiếu khác với cổ phiếu )

Phân loại trái phiếu Doanh nghiệp :

Trái phiếu phát hành riêng lẻ : Trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ được phát hành cho dưới 100 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

Vừa qua nhiều người dân mua trái phiếu nhưng lại mua ở ngân hàng và nghĩ rằng đây là sản phẩm do ngân hàng cung cấp, và cứ nghĩ rằng mua ở ngân hàng thì bảo đảm an toàn và đến hạn thì do ngân hàng chi trả. Còn nhân viên ngân hàng thì mập mờ gọi sản phẩm này là TIẾT KIỆM TRÁI PHIẾU.

Ngân hàng chào mời TIẾT KIỆM TRÁI PHIẾU đó là sự mập mờ do các nhân viên ngân hàng chào bán một sản phẩm tài chính mà theo Nghị định 153/2020/NĐ-CP chào bán giao dịch trái phiếu quy định : Trái phiếu riêng lẻ phải bán cho các “NHÀ ĐẦU TƯ CHUYÊN NGHIỆP” và phát hành cho “DƯỚI 100 NHÀ ĐẦU TƯ CHUYÊN NGHIỆP”. 

Theo mô hình trên các “NHÀ ĐẦU TƯ CHUYÊN NGHIỆP” sẽ mua TPDN trực tiếp từ DOANH NGHIỆP TỔ CHỨC PHÁT HÀNH hoặc mua qua MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN tại CÔNG TY CHỨNG KHOÁN bảo lãnh phát hành.

Ngân hàng chỉ là nơi BẢO LÃNH THANH TOÁN (Nếu có cam kết với Doanh nghiệp phát hành trái phiếu)

Ngân hàng không phải là nơi MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN và nhân viên ngân hàng không được MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN. Người MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN phải có chứng chỉ hành nghề.

Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là gì?

– Trước tiên, để hiểu được thế nào là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp thì bạn đọc cần hiểu nhà đầu tư là gì trước đã. Theo đó, tại khoản 16 Điều 4 Luật chứng khoán 2019 quy định: “Nhà đầu tư là tổ chức, cá nhân tham gia đầu tư trên thị trường chứng khoán”

Như vậy, mọi tổ chức, cá nhân tham gia vào đầu tư chứng khoán trên thị trường chứng khoán thì đều trở thành nhà đầu tư chứng khoán. Nhà đầu tư chứng khoán sẽ phải tuân thủ những quy định, quyền và nghĩa vụ của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán theo quy định của pháp luật.

–  Sau khi đã hiểu thế nào là nhà đầu tư thì bạn sẽ dễ dàng biết được thế nào là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp? Theo quy định tại Điều 11 Luật chứng khoán 2019 thì: “Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là nhà đầu tư có năng lực tài chính hoặc có trình độ chuyên môn về chứng khoán”

Như vậy, để trở thành nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp thì người đầu tư chứng khoán đó phải đáp ứng một trong hai điều kiện đó là có năng lực tài chính hoặc có trình độ chuyên môn về chứng khoán. 

Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp gồm những ai?

Căn cứ Điều 11 Luật chứng khoán 2019 quy định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp bao gồm:

– Người có chứng chỉ hành nghề chứng khoán;

– Cá nhân nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch có giá trị tối thiểu là 02 tỷ đồng theo xác nhận của công ty chứng khoán tại thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;

– Cá nhân có thu nhập chịu thuế năm gần nhất tối thiểu là 01 tỷ đồng tính đến thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo hồ sơ khai thuế đã nộp cho cơ quan thuế hoặc chứng từ khấu trừ thuế của tổ chức, cá nhân chi trả.

Thử hỏi trong 40.000 nạn nhân của ngân hàng SCB có bao nhiêu người đủ điều kiện được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp ?

Thế nhưng các ngân hàng đã bán phần lớn TRÁI PHIẾU PHÁT HÀNH RIÊNG LẺ cho hàng chục ngàn người dân, đa số họ không có khả năng phân biệt được sự rủi ro trong sản phẩm tài chính này.

Các tổ chức tham gia vào hoạt động phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ gồm có :

1-Ngân hàng – bảo lãnh thanh toán

2-Doanh nghiệp – Tổ chức phát hành

3-Công ty chứng khoán – Tổ chức bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán.

Thế nào là BẢO LÃNH THANH TOÁN ?

Thế nào là BẢO LÃNH PHÁT HÀNH ?

Chủ thể nào chịu trách nhiệm BẢO LÃNH THANH TOÁN đối với người mua trái phiếu ( TRÁI CHỦ)

Chủ thể nào chịu trách nhiệm BẢO LÃNH PHÁT HÀNH đối với công ty phát hành trái phiếu.

Vậy thực tế trên thị trường hiện nay ra sao ?

Trái phiếu phát hành đại chúng : Chiếm 5 % Khối lượng phát hành

Trái phiếu phát hành riêng lẻ : Chiếm 95 % Khối lượng phát hành

95 % LÀ TRÁI PHIẾU 3 KHÔNG : 

1- Không xếp hạng tín nhiệm

2- Không tài sản đảm bảo

3- Không bảo lãnh thanh toán

Qua những dữ liệu đã được cung cấp trong chương trình, những nạn nhân của các ngân hàng biết phải làm gì để đòi lại công lý cho mình. Chúc các bạn đoàn kết kiên trì đấu tranh và đạt thành công.